在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊制，是新時代資本市場深化改革的頭等大事。新華網(wǎng)證券頻道開設(shè)《Go·科創(chuàng)——機(jī)構(gòu)眼里的科創(chuàng)板》欄目，邀請我國各大金融機(jī)構(gòu)專家闡釋設(shè)立科創(chuàng)板的重大意義與深遠(yuǎn)影響，為網(wǎng)民全面深入解讀科創(chuàng)板。
本篇是第十二期，來自南方基金權(quán)益研究部的總經(jīng)理茅煒解讀投資者購買科創(chuàng)主題基金需要注意的問題。
科創(chuàng)主題基金主要分為兩種，一種是開放式運(yùn)作普通基金，另一種是固定鎖定期基金，也稱定期開放式基金。目前市場上科創(chuàng)主題的固定鎖定期基金普遍是三年鎖定期。這是因?yàn)橐环矫?，較長鎖定期便于基金經(jīng)理投資運(yùn)作，另外一方面，變現(xiàn)獲配的戰(zhàn)略配售股票需要更長的時間周期。
作為投資者，購買這類基金主要需注意以下三方面：
第一，由于產(chǎn)品有相應(yīng)鎖定期，所以產(chǎn)品贖回比較困難，投資者需要非常明確自己用于購買該類產(chǎn)品的資金是閑置資金。比如購買科創(chuàng)主題的封閉式基金，投資者基本需要確定資金未來三年大概率沒有急用。
第二，這類基金因?yàn)橛墟i定期，雖然犧牲一定的流動性，但是可以有效避免投資者頻繁申購、贖回給資金規(guī)模帶來沖擊，可以讓基金經(jīng)理在更長維度上發(fā)揮主動性，制定中長期的投資策略。但這一類基金，對基金經(jīng)理主觀投資能力有更高的要求。所以投資者在購買這類基金時，需要對基金經(jīng)理中長期投資能力做考察。投資者可以通過基金公司或者基金銷售機(jī)構(gòu)來獲得相關(guān)信息。
第三，投資者購買定期開放式基金，沒有必要每天關(guān)注基金凈值波動。我們建議投資者每隔一段時間，比如兩三個月，定期去查看基金凈值變化。同時，我們提醒投資者，對于這類基金凈值的變化應(yīng)該更多去跟基金業(yè)績基準(zhǔn)或者同類型基金作比較。
最后，如果對申購這類基金的資金有臨時急需用途，投資者可以看產(chǎn)品是否已經(jīng)開放轉(zhuǎn)換功能。如果有轉(zhuǎn)換功能，可以通過把基金轉(zhuǎn)托管到證券公司，像股票一樣在二級市場賣出。但是有一點(diǎn)需要注意，由于獲得流動性的補(bǔ)償，這一類產(chǎn)品在二級市場賣掉的價格往往相對凈值會有一定的折價。（文/茅煒）